Graphic Packaging Holding Company, a leading vertically-integrated provider of sustainable fiber-based consumer packaging solutions, and CVC Capital Partners Fund VI today announced a definitive agreement under which Graphic Packaging will acquire AR Packaging Group AB (“AR Packaging”), Europe’s second largest producer of fiber-based consumer packaging, for approximately $1.45 billion in cash, subject to customary adjustments.
该组合增强了图形包装的全球规模，创新能力以及为欧洲和边界地区的客户提供的价值主张。凭借广泛的行业领先包装解决方案，设计专业知识和扩展的地理覆盖范围，合并后的公司将处于独特的位置，以捕获现有和新的全球客户和市场的持续有机增长机会。
拟议的AR包装收购预计将增加11亿美元的年销售额和1.6亿美元的年度调整EBITDA。此外，该组合预计在关闭后36个月内将使总协同作用达到4000万美元。预计该交易将立即获得公司每股收益和现金流的收益。
Graphic Packaging总裁兼首席执行官Michael Doss表示：“ AR包装是欧洲可持续包装市场中有吸引力且不断增长的市场的领导者。收购AR包装将为我们的客户，员工和股东带来重大价值创造机会，因为我们将两个基于纤维的消费者包装解决方案的主要提供商汇集在一起，并具有悠久的创新和创意包装设计的历史。AR包装在东欧和西欧的25个转换设施的庞大，分布式的占地面积可提供巨大的规模和成本效率收益，增强了我们在欧洲和全球范围内为客户提供服务的综合业务和能力。我们很高兴欢迎AR包装团队共同努力，以进一步促进我们致力于为全球消费者提供可持续包装解决方案的承诺，以支持向更循环经济的转移。”
Graphic Packaging的EVP和首席财务官Stephen Scherger补充说：“ AR包装的收购通过我们的可持续包装解决方案扩大了我们在全球市场上服务和发展的机会。该组合以及我们先前宣布的Americraft Carton的收购，支持我们的增长目标和位置图形包装，以始终如一地在我们的100至200个基点目标的高端实现有机销售增长，如2025年概述。这两个组织执行的模型，再加上我们的互补市场细分，可提供令人信服的财务收益。合并的重大现金流量产生能力将带来巨大的回报，并有望在关闭后24个月内将图形包装返回到我们的长期2.5-3.0倍目标杠杆范围。”
AR Packaging的总裁兼首席执行官Harald Schulz说：“我为我们在建立清晰的战略和建立AR包装方面所取得的进展感到自豪，并将其建立到一家受人尊敬的包装解决方案提供商中。我要感谢CVC在过去五年中的这些努力中的支持。Graphic Packaging在客户服务方面的共同方法，并深入关注提供创新的可持续解决方案与我们如何运营自己的业务，使其成为理想的合作伙伴。从纸板制造到纸箱转换，利用有益的价值链集成的能力为我们的客户提供可持续优化的解决方案提供了更多的可能性。我们的团队期待与图形包装团队一起成为基于可持续纤维包装解决方案的首要全球提供商。”
CVC董事总经理Lave Beck-Friis评论说：“我们为AR包装在合作伙伴关系期间取得的进步感到非常自豪。与Harald及其优秀团队合作，开发和推出许多新产品，并投资支持积极的并购议程，以将业务的发展加入真正的全球参与者，这真是一种荣幸。我们很高兴将AR包装交给如此强大的职位，并找到了一个新的所有者，该新所有者分享了管理层对业务未来方向的愿景。”
该交易已由图形包装和AR包装董事会一致批准，预计将在四到六个月内关闭，但要获得监管部门的批准和其他习惯关闭条件。
BOFA Securities担任财务顾问，DLA Piper担任图形包装的法律顾问。瑞士国际信贷（Credit Suisse International）担任财务顾问，Roschier担任AR包装的法律顾问。
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