图形包装进入协议以获取AR包装

Graphic Packaging Holding Company, a leading vertically-integrated provider of sustainable fiber-based consumer packaging solutions, and CVC Capital Partners Fund VI today announced a definitive agreement under which Graphic Packaging will acquire AR Packaging Group AB (“AR Packaging”), Europe’s second largest producer of fiber-based consumer packaging, for approximately $1.45 billion in cash, subject to customary adjustments.

该组合提高了图形包装的全球规模,创新能力,以及欧洲各地客户的重视主张。通过广泛的行业领先的包装解决方案,设计专业知识和扩大地理范围,联合公司将独特地定位,以捕捉现有的全球客户和市场的持续有机增长机会。

建议的AR包装收购预计将增加12亿美元的年度销售额和1.6亿美元的年度调整后EBITDA。此外,预计该组合将在关闭后36个月内推动4000万美元的总协同作用。这笔交易预计将立即对公司的每股收益和现金流量进行累积。

图形包装的总裁兼首席执行官Michael Doss表示,“AR包装是欧洲可持续包装有吸引力和增长的市场领域。收购AR包装将导致客户,员工和股东的重大价值创造机会,因为我们带来了两家领先的消费者包装解决方案,具有长期创新和创造性包装设计。AR包装的25个跨东欧和西欧转换设施的大型分布式占地面积提供了重大规模和成本效率,并加强了我们在整个欧洲和全球客户服务客户的合并能力。我们很高兴欢迎AR包装团队,因为我们共同努力,进一步推动我们对全球消费者可持续包装解决方案的承诺,以支持更加循环经济。“

STEPHEN Scherger,Graphic Packaging的EVP和CFO补充道,“AR包装的收购扩大了我们的机会,通过我们可持续的包装解决方案在世界各地的市场中服务和成长。该组合与我们此前宣布收购Americraft Carton,支持我们的增长目标和定位图形包装,以持续100至200个基点的高端提供有机销售增长,如愿景在2025年概述。值得注意的是,精益运营两个组织执行的模型加上我们的补充市场细分,提供了令人信服的财务效益。该组合的显着现金流量产生能力将推动强劲的回报,预计将在关闭后24个月内将图形包装返回到我们的长期2.5-3.0x目标杠杆范围。“

AR包装的总裁兼首席执行官Harld Schulz表示,“我为建立明确的战略和建筑AR包装成包装解决方案提供商而感到自豪。我要感谢CVC在过去五年中的那些努力中的支持。图形包装的客户服务的共同方法和深入关注提供创新的可持续解决方案与我们如何运营我们自己的业务,使其成为理想的合作伙伴。利用有益价值链集成的能力从纸板制造到纸板转换,为客户提供可持续优化的解决方案提供了更大的可能性。我们的团队期待加入图形包装团队,成为可持续的基于纤维的包装解决方案的首要全球化服务。“

CVC董事总经理的Lave Beck-Friis评论说:“我们为在我们伙伴关系中的进展已经提出了AR包装。它很高兴与Harald和他的优秀团队合作,开发和推出众多新产品,以及投资支持活跃的并购议程,以加速业务的增长,将业务增长到真正的全球参与者中。我们很高兴地将AR包装在如此强大的立场,并找到了一位新的老板,分享了管理层对未来业务方向的愿景。“

这笔交易,已由图形包装董事会和AR包装董事会一致批准,预计将在4至六个月内关闭,但受监管批准和其他习惯性关闭条件。

BOFA Securities担任财务顾问,DLA Piper担任图形包装的法律顾问。Credit Suisse International担任财务顾问和Roschier担任AR包装的法律顾问。

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