亚特兰大，2019年4月23日 /美通社 / -
强调
- 第一季度的净销售额为1,50590万美元，在上一年期间为1,4.774亿美元。
- 在上一年中，每股销售股的第一季度收益为0.19美元，$ 0.10。
- Q1调整后的每股收益为0.21美元，而在上一年期间为0.19美元。
- 第一季度的净收入为5790万美元，与上一年的2990万美元。
- Q1调整后的EBITDA在上一年期间为2.37亿美元对2.3亿美元。
- 向第1季度的利益相关者返还了8,900万美元，通过6000万美元的股票回购，2300万美元的股息以及600万美元的分配给GPIP合作伙伴。
图形包装控股公司（NYSE：GPK）（“公司”）是一家领先的食品，饮料，食品服务和其他消费产品公司的包装解决方案的提供商每股，基于29820万加权平均稀释股票。相比之下，2018年第一季度净收入为2990万美元，即每股0.10美元，基于3.113亿加权平均稀释股。
2019年第一季度的净收入受到净净净收入的380万美元的特殊费用，这些费用在附加的非GAAP财务措施表的和解中详细介绍了。调整这些费用时，2019年第一季度的调整净收入为6170万美元，或每股稀释股的0.21美元。相比之下，2018年第一季度调整后的净收入为5810万美元或每股稀释股的0.19美元。
“我们对第一季度的表现感到非常满意，反映了调整后的EBITDA利润率提高160个基点，至17.2％。第一季度调整后的EBITDA为2.6亿美元，提前了我们的预期，这是由于价格，绩效，增长计划的强劲执行，和协同作用。“定价在本季度中提高了3200万美元，反映了整个2018年执行定价计划的好处。重要的是，我们对商品投入成本关系的定价是1600万美元。该业务在该季度运作良好，产生了3100万美元的绩效改进，由A驱动。持续强调成本效率，资本项目的收益以及实现协同作用。我们开始看到从塑料转移到我们创新的纸板解决方案中的好处，这在第一季度的欧洲强劲销售中尤为明显。我们是在我们的定价，新产品开发和生产力计划的推动下，在2019年产生了提高的盈利能力。”
操作结果
净销售
净销售额在2019年第一季度增长了2％，达到1,50590万美元，而前一年为1,4.774亿美元。这笔2850万美元的增长是由3220万美元的更高定价和1670万美元的与收购相关的增加的数量/混合。这些好处部分被2.24亿美元的不利外汇所抵消。
附件是补充数据，突出显示了2019年第一季度和2018年每个季度售出的净吨。
EBITDA
EBITDA 2019年第一季度的EBITDA为2.535亿美元，比2018年第一季度高6590万美元。在调整了这两个期间的业务组合和其他特别费用之后，调整后的EBITDA在2019年第一季度从230.8美元上增加了13％至2.597亿美元。在2018年第一季度，百万美元与上一年的季度进行比较时，2019年第一季度的EBITDA受到了3220万美元的更高定价和3140万美元的净运行绩效的阳性影响。这些收益部分被1660万美元的商品投入成本通货膨胀（主要是木材），1,060万美元的其他通货膨胀（主要是劳动力和福利），440万美元的不利外汇和310万美元的不利货物/混合。
其他结果
与2018年第四季度相比，2019年第一季度的总债务（长期，短期和当前部分）在2019年第一季度增加了2.21亿美元，达到31.887亿美元。在2019年第一季度，比2018年第四季度在2019年的第一季度达到31.264亿美元。该公司的第一季度Pro Forma净杠杆率为3.13倍调整后的EBITDA倍，而2018年底则为2.98倍。
在2019年3月31日，该公司的流动性为1,0.437亿美元，包括其全球循环信贷额度下的无效供应。
净利息费用在2019年第一季度为3,500万美元，而2018年第一季度报告的2880万美元，主要反映了较高的平均借贷利率。
2019年第一季度的资本支出为8000万美元，而2018年第一季度为9210万美元。
2019年第一季度所得税费用为2100万美元，而2018年第一季度的费用为510万美元。
请注意，EBITDA，调整后的EBITDA，调整后的EBITDA保证金，调整后的净收入，调整后的EPS，经营活动提供的调整净现金，调整后的现金流量，总净债务和Pro Forma净杠杆比率附在此版本中。
收入电话
该公司将在今天（2019年4月23日）东部时间上午10:00举办电话会议，以讨论2019年第一季度的结果。要访问电话会议，请访问图形包装网站的投资者关系部分：//www.murakamikouichi.com然后单击音频网络广播链接。对于从北美境内打电话的人，至少在电话会议开始前10分钟拨打800-392-9489（会议ID＃9792436）。我们的电话会议的支持材料也已发布到网站上。呼叫完成后，通话的重播将在一个星期内可用，可以通过拨打855-859-2056访问。
前瞻性语句
1995年的《私人证券诉讼改革法案》中定义的本新闻稿中对公司期望的任何陈述构成了“前瞻性陈述”。此类陈述是基于当前可用的信息，并且受到各种风险和不确定性的约束结果与公司目前的期望有重大不同。这些风险和不确定性包括但不限于原材料和能源成本的通货膨胀和波动性，较低成本产品的持续压力，公司实施其业务策略的能力，包括生产力计划，降低成本计划和整合活动，以及公司的债务水平，货币变动以及国际开展业务的其他风险，监管和诉讼事务的影响，包括公司的净营业损失持续可抵消应税收入。不应在此类前瞻性陈述上放置不当的依赖，因为此类陈述仅在制作之日起说明，并且公司没有义务更新此类陈述，除非法律要求。有关这些和其他风险的其他信息包含在公司向SEC的定期文件中。
关于图形包装控股公司
总部位于佐治亚州亚特兰大的Graphic Packaging Holding Company（NYSE：GPK）致力于为消费者包装提供与众不同的世界。该公司是针对食品，饮料，食品服务和其他消费产品公司的各种产品的纸包装解决方案的领先提供商。该公司在全球范围内运营，是美国最大的折叠纸箱和纸餐饮产品的生产商之一，并在涂层的可回收纸板，涂层的未漂白牛皮纸纸板和固体漂白的硫酸盐纸板中保持领先的市场位置。该公司的客户包括世界上许多最广泛认可的公司和品牌。有关图形包装，其业务及其产品的其他信息可在公司的网站上获得www.murakamikouichi.com。
图形包装控股公司 凝结的合并操作陈述 （未经审计） |
|
|
三个月结束了 |
|
3月31日， |
以百万计，每股金额除外 |
2019 |
|
2018 |
净销售 |
$ |
1,505.9 |
|
|
$ |
1,477.4 |
|
销售成本 |
1,239.8 |
|
|
1,253.5 |
|
销售，一般和行政 |
124.7 |
|
|
122.7 |
|
其他费用，网络 |
1.2 |
|
|
0.9 |
|
业务组合，资产和关闭的销售以及其他特殊费用，网络 |
6.2 |
|
|
26.3 |
|
运营收入 |
134.0 |
|
|
74.0 |
|
非经营养老金和后福利（费用）收入 |
（0.1） |
|
|
4.2 |
|
利息费用，网络 |
（35.0） |
|
|
（28.8） |
|
修改或消灭债务的损失 |
- |
|
|
（1.9） |
|
未经合并实体的所得税和股权收入之前的收入 |
98.9 |
|
|
47.5 |
|
所得税费用 |
（21.0） |
|
|
（5.1） |
|
未经合并实体的股权收入之前的收入 |
77.9 |
|
|
42.4 |
|
未合并实体的股权收入 |
0.2 |
|
|
0.3 |
|
净利 |
78.1 |
|
|
42.7 |
|
归因于非控制利息的净收入 |
（20.2） |
|
|
（12.8） |
|
归因于图形包装控股公司的净收入 |
$ |
57.9 |
|
|
$ |
29.9 |
|
|
|
|
|
归因于图形包装控股公司的每股净收入 - 基本 |
$ |
0.19 |
|
|
$ |
0.10 |
|
归因于图形包装控股公司的每股净收入 - 稀释 |
$ |
0.19 |
|
|
$ |
0.10 |
|
|
|
|
|
加权平均股票数量 - 基本 |
297.5 |
|
|
310.6 |
|
加权平均股份未偿还的股票数 - 稀释 |
298.2 |
|
|
311.3 |
|
图形包装控股公司 凝结合并资产负债表 （未经审计） |
|
以百万计，除了股份和每股金额除外 |
3月31日，
2019 |
|
12月31日，
2018 |
|
|
|
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
当前资产： |
|
|
|
现金及现金等价物 |
$ |
62.3 |
|
|
$ |
70.5 |
|
应收账款，网络 |
647.9 |
|
|
572.9 |
|
库存，网 |
1,072.0 |
|
|
1,014.4 |
|
其他流动资产 |
65.5 |
|
|
106.0 |
|
流动资产总额 |
1,847.7 |
|
|
1,763.8 |
|
财产，工厂和设备，网络 |
3,204.8 |
|
|
3,239.7 |
|
善意 |
1,468.0 |
|
|
1,460.6 |
|
无形资产，网络 |
507.8 |
|
|
523.8 |
|
其他资产 |
262.9 |
|
|
71.3 |
|
总资产 |
$ |
7,291.2 |
|
|
$ |
7,059.2 |
|
|
|
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
流动负债： |
|
|
|
短期债务和当前的长期债务 |
$ |
49.0 |
|
|
$ |
52.0 |
|
应付账款 |
612.8 |
|
|
711.6 |
|
其他应计负债 |
360.4 |
|
|
408.7 |
|
总体负债总额 |
1,022.2 |
|
|
1,172.3 |
|
长期债务 |
3,129.8 |
|
|
2,905.1 |
|
递延所得税负债 |
475.1 |
|
|
462.2 |
|
其他非电流负债 |
372.9 |
|
|
225.3 |
|
|
|
|
|
可赎回的非控制权 |
285.9 |
|
|
275.8 |
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
优先股，面值$ .01每股$ .01；授权的100,000,000股；没有发行的股票或
杰出的 |
- |
|
|
- |
|
普通股，每股价值$ .01；授权的1,000,000,000股；295,337,812和
299,891,585股发行并在2019年3月31日和2018年12月31日发行的股票
分别 |
2.9 |
|
|
3.0 |
|
超过标准价值的资本 |
1,918.1 |
|
|
1,944.4 |
|
留存收益 |
13.6 |
|
|
10.0 |
|
积累了其他全面损失 |
（373.2） |
|
|
（377.9） |
|
总图形包装控股公司股东权益 |
1,561.4 |
|
|
1,579.5 |
|
非控制利益 |
443.9 |
|
|
439.0 |
|
总权益 |
2,005.3 |
|
|
2,018.5 |
|
总负债和股东权益 |
$ |
7,291.2 |
|
|
$ |
7,059.2 |
|
图形包装控股公司 凝结的合并现金流量陈述 （未经审计） |
|
|
三个月结束了 |
|
3月31日， |
以百万计 |
2019 |
|
2018 |
经营活动的现金流量： |
|
|
|
净利 |
$ |
78.1 |
|
|
$ |
42.7 |
|
调整以调整净收入与经营活动中使用的净现金： |
|
|
|
折旧和摊销 |
117.1 |
|
|
109.8 |
|
递延所得税 |
12.4 |
|
|
（3.1） |
|
后费用的数量小于资金 |
2.4 |
|
|
（1.2） |
|
获得资产出售 |
- |
|
|
（1.5） |
|
其他，网 |
3.3 |
|
|
8.9 |
|
运营资产和负债的变化 |
（385.4） |
|
|
（345.7） |
|
经营活动中使用的净现金 |
（172.1） |
|
|
（190.1） |
|
|
|
|
|
投资活动的现金流量： |
|
|
|
资本支出 |
（73.0） |
|
|
（88.9） |
|
包装机械支出 |
（7.0） |
|
|
（3.2） |
|
收购企业，收购现金的网络 |
（2.0） |
|
|
（3.5） |
|
出售应收账款的利益 |
279.5 |
|
|
282.6 |
|
获得的实益权益以换取收益 |
（153.3） |
|
|
（138.0） |
|
其他，网 |
（1.0） |
|
|
（2.3） |
|
通过投资活动提供的净现金 |
43.2 |
|
|
46.7 |
|
|
|
|
|
融资活动的现金流量： |
|
|
|
回购普通股 |
（60.0） |
|
|
- |
|
债务付款 |
（9.1） |
|
|
（125.0） |
|
循环信贷设施下的借款 |
775.2 |
|
|
610.9 |
|
支付循环信贷设施 |
（548.9） |
|
|
（323.5） |
|
回购与基于股票的付款有关的普通股 |
（4.0） |
|
|
（4.0） |
|
债务发行费用 |
- |
|
|
（7.9） |
|
股息和分配已支付 |
（30.1） |
|
|
（23.2） |
|
其他，网 |
（2.6） |
|
|
- |
|
通过融资活动提供的净现金 |
120.5 |
|
|
127.3 |
|
汇率变动对现金的影响 |
0.2 |
|
|
1.2 |
|
净减少现金和现金当量 |
（8.2） |
|
|
（14.9） |
|
现金和现金当量在开始时期 |
70.5 |
|
|
67.4 |
|
现金和现金当量在期末 |
$ |
62.3 |
|
|
$ |
52.5 |
|
图形包装控股公司
非GAAP财务措施的对帐
下表列出了公司收益在利息费用，所得税费用，未经合并实体的股权收入，折旧和摊销的计算，包括养老金摊销（“ EBITDA”），调整后的EBITDA，调整后的EBITDA MARGIN，调整后的净收入，调整后调整，调整后调整，调整后每股收益，经营活动提供的调整净现金，调整后的现金流量，净杠杆比率和净债务总额。调整后的EBITDA和调整后的净收入不包括与以下相关的费用（收入）：公司的业务组合，设施关闭，扩展工厂中断，资产出售和其他特别费用。该公司的管理层认为，EBITDA，调整后的EBITDA，调整后的净收入，调整后的每股收益，经营活动提供的调整现金，调整后的现金流量和净杠杆比率为投资者提供有用信息，因为这些措施是由这些措施定期使用的，万博水晶宫管理评估公司绩效的管理。EBITDA，调整后的EBITDA，调整后的净收入，调整后的每股收益，经营活动提供的调整现金，调整后的现金流量和净杠杆比率是未根据美国公认的会计原则计算的财务指标（“ GAAP”（“ GAAP”）），不是根据GAAP提出的净收入，运营收入，运营绩效或流动性的衡量标准。
EBITDA，调整后的EBITDA，调整后的净收入，调整后的每股收益，经营活动提供的调整现金，调整后的现金流量和净杠杆比率除了根据GAAP准备的结果外，还应考虑替代品，但不应被视为替代品的替代品或优于GAAP结果。此外，我们的EBITDA，调整后的EBITDA，调整后的净收入，调整后的每股收益，经营活动提供的调整现金，调整后的现金流量和净杠杆比率可能与调整后的EBITDA或自那以来的其他公司类似标题的措施不可媲美这样的其他公司可能不会以与我们相同的方式计算此类措施。
|
三个月结束了 |
|
3月31日， |
以百万计，每股金额除外 |
2019 |
|
2018 |
归因于图形包装控股公司的净收入 |
$ |
57.9 |
|
|
$ |
29.9 |
|
添加（减去）： |
|
|
|
归因于非控制利息的净收入 |
20.2 |
|
|
12.8 |
|
所得税费用 |
21.0 |
|
|
5.1 |
|
未合并实体的股权收入 |
（0.2） |
|
|
（0.3） |
|
利息费用，网络 |
35.0 |
|
|
28.8 |
|
折旧和摊销 |
119.6 |
|
|
111.3 |
|
EBITDA |
253.5 |
|
|
187.6 |
|
获得资产出售 |
- |
|
|
（1.5） |
|
与业务组合和关闭以及其他特殊费用相关的费用（一种） |
6.2 |
|
|
42.8 |
|
修改或消灭债务的损失 |
- |
|
|
1.9 |
|
调整后的EBITDA |
$ |
259.7 |
|
|
$ |
230.8 |
|
|
|
|
|
调整后的EBITDA保证金（调整后的EBITDA/净销售） |
17.2 |
％ |
|
15.6 |
％ |
|
|
|
|
归因于图形包装控股公司的净收入 |
$ |
57.9 |
|
|
$ |
29.9 |
|
获得资产出售 |
- |
|
|
（1.5） |
|
与业务组合和关闭以及其他特殊费用相关的费用（一种） |
6.2 |
|
|
42.8 |
|
修改或消灭债务的损失 |
- |
|
|
1.9 |
|
业务组合，关闭和其他特殊费用的税收影响，资产出售的收益以及
修改或消灭债务的损失 |
（1.1） |
|
|
（9.6） |
|
非控制利益，税收净 |
（1.3） |
|
|
（5.4） |
|
调整后的净收入可归因于图形包装控股公司 |
$ |
61.7 |
|
|
$ |
58.1 |
|
|
|
|
|
调整后的每股收益 - 基本 |
$ |
0.21 |
|
|
$ |
0.19 |
|
调整后的每股收益 - 稀释 |
$ |
0.21 |
|
|
$ |
0.19 |
|
|
（一种）截至2018年3月31日的三个月中，库存评估调整的销售成本有1,500万美元
业务组合。 |
图形包装控股公司 非GAAP财务措施的对帐 （继续） |
|
|
十二个月结束了 |
|
3月31日， |
|
3月31日， |
|
12月31日， |
以百万计 |
2019 |
|
2018 |
|
2018 |
净利 |
$ |
249.1 |
|
|
$ |
293.1 |
|
|
$ |
221.1 |
|
添加（减去）： |
|
|
|
|
|
归因于非控制利息的净收入 |
80.3 |
|
|
12.8 |
|
|
72.9 |
|
所得税（福利）费用 |
70.6 |
|
|
（58.0） |
|
|
54.7 |
|
未合并实体的股权收入 |
（1.1） |
|
|
（1.6） |
|
|
（1.2） |
|
利息费用，网络 |
129.9 |
|
|
97.2 |
|
|
123.7 |
|
折旧和摊销 |
445.2 |
|
|
371.8 |
|
|
436.9 |
|
EBITDA |
974.0 |
|
|
715.3 |
|
|
908.1 |
|
与业务组合和关闭相关的费用
其他特别费用 |
33.4 |
|
|
70.1 |
|
|
70.0 |
|
延长的奥古斯塔米尔瓦特 |
29.6 |
|
|
- |
|
|
29.6 |
|
获得资产，网络销售 |
（37.1） |
|
|
（5.2） |
|
|
（38.6） |
|
修改或消灭债务的损失 |
- |
|
|
1.9 |
|
|
1.9 |
|
调整后的EBITDA |
999.9 |
|
|
782.1 |
|
|
971.0 |
|
EBITDA归因于NACP，从2017年10月1日到12月31日，
2017 |
- |
|
|
153.0 |
|
|
- |
|
调整后的EBITDA用于计算净杠杆比率 |
$ |
999.9 |
|
|
$ |
935.1 |
|
|
$ |
971.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3月31日， |
|
3月31日， |
|
12月31日， |
净债务的计算： |
2019 |
|
2018 |
|
2018 |
短期债务和当前的长期债务 |
$ |
49.0 |
|
|
$ |
55.6 |
|
|
$ |
52.0 |
|
长期债务（一种） |
3,139.7 |
|
|
3,056.2 |
|
|
2,915.7 |
|
较少的： |
|
|
|
|
|
现金及现金等价物 |
（62.3） |
|
|
（52.5） |
|
|
（70.5） |
|
净债务总额 |
$ |
3,126.4 |
|
|
$ |
3,059.3 |
|
|
$ |
2,897.2 |
|
|
|
|
|
|
|
净杠杆比率（总净债务/调整EBITDA） |
3.13 |
|
|
3.27 |
|
|
2.98 |
|
|
（一种）不包括未损坏的递延债务问题。 |
|
三个月结束了 |
|
3月31日， |
以百万计 |
2019 |
|
2018 |
经营活动中使用的净现金 |
$ |
（172.1） |
|
|
$ |
（190.1） |
|
投资活动中包括的应收款的现金收入净收入 |
126.2 |
|
|
144.6 |
|
与业务组合和关闭以及其他特殊费用相关的现金支付 |
4.2 |
|
|
26.5 |
|
经营活动提供的调整净现金 |
$ |
（41.7） |
|
|
$ |
（19.0） |
|
资本支出 |
（80.0） |
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（92.1） |
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调整后的现金流 |
$ |
（121.7） |
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$ |
（111.1） |
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图形包装控股公司 未经审核的补充数据 |
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三个月结束了 |
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3月31日， |
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6月30日， |
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9月30日， |
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12月31日， |
2019 |
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净售出（000） |
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941.8 |
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- |
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- |
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- |
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2018 |
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净售出（000） |
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963.7 |
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961.1 |
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968.1 |
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916.8 |
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来源图形包装控股公司